Региональные ETF: лидеры 1 кв. 2010 г.

Апрель 12, 2010 Автор: swens

Фонды акций компаний Ближнего Востока, Латинской Америки и Азии возглавили список самых удачных региональных ETF за первые 3 месяца 2010 г.  Market Vectors Gulf States (MES), Global X/InterBolsa FTSE Colombia (GXG) и iShares MSCI Thailand (THD) в среднем показали доходность в 13% среди немаржинальных региональных фондов. В тоже время основной ETF по развивающимся странам MSCI Emerging Markets (EEM) вырос за этот период только на 1%.

В этом отношении примечательны успехи MES, доходность которого за прошлый год составила всего 2%.В портфеле этого ETF – компании стран-членов Совета сотрудничества Персидского Залива (Gulf Cooperation Council) либо те, которые получают основную часть прибыли в регионе.
Большинство компаний (45% портфеля) находятся в Кувейте, Объединенные Арабские Эмираты (23%), Катар (21%) и Оман 5,2%. Кроме того в портфеле небольшое количество бумаг компаний из Германии, Норвегии и Бахрейна.

Несмотря на то, что экономика региона в основном связана с добычей нефти и газа, доля нефтегазовых компаний не превышает 5% портфеля. Его основу составляют банки (42%), компании финансового сектора (14%), недвижимость (9%), промышленные товары и услуг (8%). На протяжении последних трех лет MSCI GCC Countries Index ежегодно терял по 6,27%.

ETF Колумбии, дебютировавший в феврале 2009, вырос по итогам года на 88,8%.  Почти треть его портфеля составляют банки,  компании энергосектора - 19%, финансовые услуги – 17%, инфраструктурные компании - 10%, промышленные - 10%, потребительские товары и услуги - 11%, телекоммуникационные компании - 2%.

Крупнейшими компонентами портфеля являются известные имена -  Ecopetrol  (EC) и  Bancolombia (CIB), чьи ADR торгуются на Нью-Йоркской Фондовой бирже. Вместе они составляют 19% портфеля фонда.   

Фондовый рынок Колумбии, который отображается MSCI Colombia Index, в среднем в течение последних 10 лет показывал годовой прирост в 29,3%. А в первом квартале 2010г. вырос выше, чем индекс какой-либо другой страны.

Для сравнения, региональный индекс MSCI Latin American в среднем показывал рост в 13,67% годовых. А индекс развитых стран MSCI EAFE - 1% за последние 10 лет.

Колумбия третья, после Бразилии и Аргентины, по размерам экономика Латинской Америки. МВФ прогнозирует, что рост ВВП Колумбии в 2010 г. составит 2,5%. В 2009 г. он упал на 0,2%.