QQQ: NASDAQ - в большей степени индекс высокой доходности, чем высоких технологий

Апрель 28, 2015 Автор: swens

Очередная триумфальная квартальная отчетность Apple – повод обратить внимание на NASDAQ, который к тому же на днях сделал новый максимум, преодолев рубеж пятнадцатилетней давности. С начала года индекс, оставил далеко позади SP-500 и Dow Jones Industrial Average.

В массовом сознании NASDAQ все еще ассоциируется с акциями компаний высоких технологий, приведших пузырю и к краху фондового рынка в марте 2000 г., однако сейчас индекс – совсем не тот, что прежде.

Рассмотрим Nasdaq-100 в качестве основного прокси элемента Nasdaq Composite. По сути это подиндекс, но его динамика на 90% отражает показатели "большого" индекса.   

Nasdaq-100 представляет сейчас 100 нефинансовых компаний, торгуемых на Nasdaq Stock Market. Причем, с тех пор как он появился тридцать лет назад, в нем сохранились лишь 7 старожилов, включая Аpple (AAPL), Intel (INTC), Microsoft (MSFT) и Costco (CSCO). И сейчас в него входят ведущие компании из области медицины, масс-медиа, ритейла и промышленные гиганты.

С начала год сектор высоких технологий вырос примерно на 4,5%, здравоохранения - на 6,8%, примерно такую же динамику показали компании производители товаров длительного пользования и услуг не первой необходимости (consumer discretionary). Представители этих отраслей также сейчас входят в  Nasdaq-100.

Существует более 10 ETF, привязанных к Nasdaq-100, с общими активами свыше $45 млрд. Однако львиная доля этих средств принадлежит PowerShares QQQ Trust (QQQ).  ETF торгуется на рынке с 1999 г., а сумма активов под его управлением составляет $39,5 млрд. Причем,  14,46% активов фонда инвестировано в акции Apple.

С начал года QQQ вырос на 6,79%, а SPY и DIA – на 2,54% и 1,29%, соответственно. Акции Apple подорожали на 20,18%.