Отчетность Facebook приведет в движение SOCL, PNQI, MOAT

Октябрь 15, 2013 Автор: swens

Как ожидается, 30 октября Facebook (FB) обнародует финансовые результаты за 3 кв. Аналитики Zacks обращают внимание на возможности использования биржевых продуктов для  инвестиций в бумаги социальной сети, объясняя - в чем смысл данного подхода.

Прежде всего, они напоминают, что стоимость акции FB почти удвоилось за последние три месяца, благодаря росту мобильной рекламы. Теперь она составляет 41% от общего дохода во 2 кв. по сравнению с 30% в 1 кв. Они полагают, что тенденция продолжиться и продажа мобильной рекламы превысит объемы от поступления обычной.

По их мнению, рост мобильного сегмента рекламы повышает уверенность инвесторов в перспективах компании. Кроме того, Facebook недавно запустил ряд продуктов, таких как Hashtags (подобие Twitter) , Facebook Home и видео приложение Instagram для дополнительного привлечения рекламодателей.  

Эти предложения определенно стимулировали увеличение клиентской базы FB , что привело к 51% месячному росту мобильных пользователей во 2 кв.   

Кроме того, недавно Citigroup поднял рекомендацию по бумагам компании до "покупать".

Учитывая впечатляющую динамику и перспективы акций FB, аналитики выдели три ETF со значительным присутствием бумаги,  каждый из которых  предоставляет возможности для инвестиций:

Global X Social Media Index ETF (SOCL) 

Фонд отслеживает Solactive Social Media Index, в основе которого акции 27 компаний. На FB приходится самая большая доля – примерно 13,01 % от активов. Американские фирмы принимают половину портфеля, за ними следуют  китайские ( 28% ) и яонские ( 13%).

Фонд дебютировал полтора года назад, собрав под управлением $66,7 млн.  Размер сборов и расходов составляет ETF 0,65 %  размера активов, при этом его среднедневной торговый оборот составил 227 тыс. акций за прошедшие 60 торговых сессий.

С начала года ETF подорожал на 49,1%, за минувшие три месяца - на 25,3%.  В настоящее время фонд имеет рейтинг 3 («держать) при этом перспективы риска бумаги высоки, считают аналитики Zacks.

PowerShares Nasdaq Internet Portfolio (PNQI)

Этот фонд предоставляет широкий доступ до сегмента интернет-индустрии, который отображает NASDAQ Internet Index. В корзине фонда собрана 81 акция, при этом на FB  приходится самая большая доля - 8,76 % от общей суммы активов.

Активы под управлением оцениваются в  $179, 6 млн, вознаграждение управляющего - 0,6% в год.

PNQI вырос на 16,3 % за последние три месяца и, на  43,1 %  с начала года.  В настоящее время фонд имеет рейтинг 3 ("держать") при этом перспективы риска бумаги высоки.

 Market Vectors Wide Moat ETF (MOAT)

ETF привязан к Morningstar Wide Moat Focus Index, в котором представлены бумаги 21 американской компании. Фонд сумел собрать под управление  активы на сумму $ 372, 2 млн. При этом расходы инвесторов составляют 0,49%  от размера их активов. Дневной торговый оборот – около 100 тыс. акций.

Facebook и здесь занимает самую большую долю в  портфеле -  8,41 %.  

ETF вырос на 6,9% за минувшие три месяца и, на  20,3 % в этом году

Заключение  

При том, что доходность FB выше, чем у упомянутых фондов, инвестиции в него требуют  более высокого уровня терпимости к риску,  учитывая  большую волатильность бумаги (годовое стандартное отклонение составляет 46,92 %).  Для того, чтобы минимизировать этот риск, инвесторы могут использовать один из трех ETF, имеющих высокую корреляцию с ценой FB.

Из приведенной выше таблицы видно, что SOCL  имеет самую высокую  корреляцию (0,84) к бумаге, что предполагает более высокий риск. Кроме того,  фонд предоставляет более широкий доступ к бумагам социальных сетей.

PNQI и MOB требуют более низкого склонности к риску, при этом  обеспечивая доступ к смежным секторам. Тем не менее, они однозначно выиграли от скачка акций Facebook, и могут получать пользу  впредь, если  компания продолжит показывать хорошие результаты.