Какие тренды на рынке ETF появились в результате кризиса

Март 27, 2020 Автор: swens

Обвал фондового рынка из-за эпидемии коронавируса, в конце концов, закончится. И когда это произойдет, некоторые инвесторы будут готовы к тому, как изменится жизнь после этого.

Появляются тренды в сегменте ETF, которые ставят инвесторов в эпицентр новой глобальной реальности. Внезапно удаленная работа, покупки и развлечения онлайн заменяют некоторые личные контакты. И многие из этих изменений, вероятно, надолго, что повысит роль некоторых технологий в экономике и отразится на фондовом рынке после коронавируса.

Вот статистика, которая дает представления о масштабах сдвига. По данным S&P Global Market Intelligence, использование виртуальных частных сетей (VPN), ключевого способа удаленной работы, выросло более чем на 50% за неделю, закончившуюся 15 марта. Использование VPN, скорее всего, вырастет более чем на 150% в марте. Люди, которые ездили в офисы, магазины и публичные мероприятия, отдают предпочтение онлайн-вариантам.

Коронавирусный крах на фондовом рынке дает толчок онлайн-торговле
Покупки в Интернете получают еще большую поддержку, чем раньше. Ожидается, что к 2022 г. объем розничных продаж в США достигнет $892 млрд, сообщает eMarketer. Это среднегодовой темп роста в 14,4%, что в четыре раза превышает общий рост розничной торговли. 

ProShares Long Online и Short Stores ETF (CLIX) с активами в $38 млн - делает ставку на рост популярности  онлайн-торговли. ETF держит 23% своих активов в Amazon.com (AMZN) и 11% в Alibaba Group (BABA). В то же время фонд использует стратегию коротких продаж, чтобы получить прибыль от падающей стоимости традиционных ритейлеров.
Благодаря этому, ETF ProShares Long Online/ Short Stores в этом году вырос на 8,6% на фоне падения S&P 500 на 23%. 

"Никогда еще тематический ETF не позиционировался более правильно", - сказал Дэйв Надиг, директор по инвестициям ETF Flows.

Вот еще пример. ProShares Online Retail ETF (ONLN) размещает 29% своего портфеля в пкциях Amazon.com, больше, чем любой другой ETF. Amazon продолжает оставаться относительным победителем, набрав 2% в этом году. ETF владеет 25 акциями онлайн-ритейлеров и имеет активы в $21 млн. 

Тема онлайн-ритейла более долговечна, чем некоторые другие, например, робототехника, говорит Тодд Розенблут, глава отдела ETF и исследования взаимных фондов в CFRA. "Тематические ETF более целенаправленные и ... это долгосрочные тенденции ... более актуальные сегодня", - говорит он.

Популярность работа на дому взлетает с крахом фондового рынка 
Многие руководители благодарны за инвестиции в облачные вычисления. Многие работники могут делиться и получать доступ к работе, хранящейся на удаленных серверах.

По словам Надига, два основных ETF привлекают инвесторов к теме облачных вычислений. Сложно предсказать победителей. Итак, WisdomTree Cloud Computing ETF (WCLD) распределяет ваши инвестиции среди 53 ключевых игроков. Он включает в себя быстро растущую компанию Zoom (ZM), занимающуюся видеоконференцсвязью, крупнейший компонент портфеля с 4% долей, также Veeva Systems (VEEV). ETF управляет активами в $28 млн. В этом году он снизился всего на 8,2%

Кроме того, существует Global X Cloud Computing ETF (CLOU) с активами $358 млн. Он имеет более широкий с 37 компаниями, в том числе с абонентским обслуживанием, ориентированным на потребителя. Netflix (NFLX) - 5,5% активов в ETF.  CLOU упал всего на 9,1% в этом год.

Видеоигры
Спортивные состязания, такие как баскетбол и бейсбол, пока отложены, но есть много видов спорта для зрителей. Просто они в сети. Розенблют говорит, что популярность онлайн-игр растет, когда все на карантине. Он указывает на ETFMG Video Game Tech ETF (GAMR), который снизился только на 10% в этом году. Его активы оцениваются в $63,7 млн., а число компаний в портфеле - 89. Ключевые активы включают Activision Blizzard (ATVI) и Take-Two Interactive (TTWO). 

Есть даже ETF, связанный с компаниями, которые извлекают выгоду из роста социальных сетей. Global X Social Media Index ETF (SOCL) в этом году упал на 17%. Это был один из первых ETF, который инвестировал в Facebook (FB).

Не ясно, какие инвестиционные темы выиграют. Но инвесторы должны иметь ввиду, что фондовый рынок после коронавируса находится в новой фазе, и жизнь изменилась, говорит Джек Аблин, директор по инвестициям Cresset Capital. "Инвесторы начинают проводить различия между победителями и проигравшими в текущих и прогнозируемых обстоятельствах", - заявил он IBD.