Как правильно выбирать ETF

Апрель 26, 2010 Автор: swens

На конец марта 2010 г. только в США был зарегистрирован 971 ETF с активами под управлением в $819,8 млрд. Такое количество фондов может привести в замешательство любого новичка. Несмотря на то, что они подразделяются по критериям, например, нацелены на определенные рыночные ниши, другие преследуют модные инвестиционные стратегии -  сделать удачный выбор бывает не просто.

Тем не менее, есть определенные критерии, которые отличают более надежные фонды от рискованных,  независимо от того, в какой нише они работают, и какую стратегию преследуют.     

На что обязательно следует обратить внимание при выборе ETF?

Активы под управлением фонда должны составлять не менее $10 млн. Это послужит гарантией достаточной ликвидности и небольших спредов между заявками на покупку и продажу.

Дневной торговый оборот фонда должен быть солидным. Чем выше он, тем больше ликвидность, позволяющая без особых проблем выходить  из позиции.

С точки зрения риска – более разумно инвестировать в фонд, который ориентирован на широкий, понятный, нежели запутанный индекс.   

Все ETF ориентируются на индексы. Однако у одних фондов погрешность отклонения показателей от индекса больше, чем у других. Лучше инвестировать в ETF с небольшой погрешностью.  

Среди двух фондов, ориентирующихся на один и тот же индекс, следует отдать предпочтение тому, который появился на рынке раньше. Как правило, у него больше инвесторов,  следовательно –  выше размер активов под управлением, больше ликвидность.  

Не стоит забывать и об издержках. При выборе из двух "родственных" ETF следует обратить внимание на тарифы, взимаемые за управление. Конечно, это не решающий фактор, но переплачивать не имеет смысла.  Как говорится - из двух одинаковых вещей лучше та, что стоит дешевле.

Важно иметь инвестиционную стратегию. Самая простая заключается в следовании за рыночным трендом.  

Иногда ETF подлежат ликвидации. Как правило, инвесторов уведомляют об этом за три-четыре недели до ее начала.  В этом случае у них два варианта действий:

Продать акции ETF до даты прекращения торгов ими. Это позволит избежать быстрой распродажи базовых активов фонда.

Держать акции вплоть до ликвидации и получить свою долю от реализованных активов. В этом случае инвестор может избежать больших спредов между заявками на покупку и продажу акций фонда.  

Грамотно выбирая ETF, вы снижаете риск ваших инвестиций, и получаете возможность их дифференциации между рыночными секторами.