IVV,VVO,SPLV,IWM: низкая волатильность не поощряет приток новых средств в фонды

Июль 29, 2014 Автор: swens

В последние дни июля можно уже сказать, что приток чистых активов в торгуемые в США ETF, будет намного ниже $25 млрд, полученных ими июне. Небольшие объемы новых денег свидетельствуют о низком уровне волатильности, указывает ETF.com.

До сих пор в этом месяце, инвесторы вложили около $7 млрд. в ETFs, причем только $1 из $10 ушел в фонды акций США, согласно данным, предоставленным Ник Кола, из ConvergEx Group. Это смехотворные объемы, однако они имеют объяснение, говорит он.

"Низкая волатильность порождает самоуспокоенности," – заявил Кола в интервью ETF.com.  - Мы наблюдали низкую волатильность VIX, и, как говорят трейдеры, когда ничего не происходит, и делать ничего не надо".

Индекс волатильности VIX, отображающий предполагаемую волатильность на основе объема торгов опционами на S&P500, торгуемыми на Чикагской бирже опционов, с начала года упал на 8,45%, почти достигнув самого низкого уровня с 2007 г. В последнее время он незначительно отскочил на фоне эскалации напряженности вокруг Украины и Израиля.

Некоторые из самых популярных фондовых фондов США в этом месяце включают, например, ETF большой капитализации  iShares Core S&P 500 ETF (IVV) и Vanguard S & P 500 (VOO), привлекших с начала месяца $740 млн. и $601 млн., соответственно.

PowerShares S&P 500 Low Volatility ETF (SPLV)- фонд предназначеный для не склонных к риску инвесторов, так как он вкладывает в 100 акций S&P 500, показавших наименьшую волатильностью за последний год, получил $538 млн. в этом месяце.

С другой стороны фонд компаний малой капитализации США  iShares Russell 2000 ETF (IWM) потерял $1,5 мрд в активах в этом месяце. С начала года отток чистых активов составил почти $3 млрд, так как инвесторы выходят из акций компаний малой капитализации.

Отток IWM отражает и убытки фонда, составившие 0,8% в этом году. Для сравнения, IVV вырос на 8,1%, а SPLV - на 7,4%.