IPO: новые публичные компании дают новые надежды

Январь 19, 2021 Автор: swens

Акции IPO остаются горячими даже после того, как Peloton (PTON), Zoom Video (ZM) и Pinterest (PINS) в прошлом году выросли более чем в 3 раза.

И инвесторы, которые надеются купить новые выпуски, такие как Airbnb (ABNB), DoorDash (DASH), Li Auto (LI) и Xpeng (XPEV), могут сделать это с меньшим общим риском.

Renaissance IPO ETF (IPO) предлагает доступ к новым акциям на срок до двух лет после их выхода на рынок. Фонд стоимостью $828,1 млн, запущенный в октябре 2013 г, вырос на 8% в этом году. Для сравнения,SPDR S&P 500 ETF (SPY) поднялся на 1%.

Renaissance Capital, компания, управляющая фондом IPO, владела такими известными именами, как Facebook (FB), Alphabet (GOOGL) и Under Armour (UA) задолго до того, как они стали именами нарицательным. ETF отслеживает индекс IPO Renaissance, который был введен в 2009 г.

Renaissance IPO ETF покупает новые выпуски в течение первых 90 дней торговли и продает их через два года. Фонд снижает риск владения единичными акциями за счет хранения корзины новых выпусков. Поскольку IPO имеют небольшую торговую и финансовую историю, они могут быть более рискованными, чем более опытные акции.

Риск против прибыли
По данным на прошлую неделю, наибольшую долю в секторе ETF занимали технологии, составлявшие 56% активов. Потребительские услуги (discretionary) составляют около 15%, здравоохранение 11% и услуги связи 8%. Остальное составили более мелкие позиции в финансовых секторах, потребительском секторе (staples), недвижимости и промышленности.

На пять крупнейших компаний приходилось почти 44% портфеля из 49 акций. Это Uber (UBER), Peloton, Zoom Video, CrowdStrike (CRWD) и Pinterest.

Четыре из пяти акций IPO в прошлом году показали трехзначную прибыль. Акции Peloton выросли на 434%. Zoom Video увеличился на 396%, CrowdStrike - на 325%, а Pinterest - на 254%. Uber вырос на 71% в 2020 году.

Акции IPO перекуплены?
Uber, Peloton и CrowdStrike значительно отдалились от своих последних точек покупки. Pinterest снова тестирует свою 10-недельную скользящую среднюю, как показывает анализ диаграммы MarketSmith, после того, как в первую неделю нового года она продемонстрировала уверенный отскок от линии, пишет IBD.

Акции Zoom, которые более чем на 30% ниже октябрьского максимума, приблизились к своей 200-дневной линии. Акции упали, поскольку размер его прибыли и продаж снизился по сравнению с предыдущими кварталами, вызванными коронавирусом.

Renaissance IPO ETF (IPO) завершил прошлый год с ростом на 107% против 16% у SPY. Он совершил уверенный отскок от 10-недельной линии, что дает шанс купить или добавить акции. ETF взимает коэффициент расходов 0,60%.

Ссылки по теме:

Три направления, которые продолжат лидировать на рынке ETF в 2021 г.

ETF помогут заработать на горячем рынке IPO