HEDJ: как избежать валютных рисков при инвестициях в европейские акции

Сентябрь 11, 2014 Автор: swens

Инвесторы ETF европейских акций, торгуемых на американских биржах, должны осознавать валютные риски в условиях противоположных монетарных курсов Федеральной резервной системы США и Европейского центрального банка.

Даниэль Брехон, форекс стратег Deutsche Bank, отмечает, что доллар США начинает формировать широкий восходящий тренд после достижения им минимума 2011 г. в условиях ожидаемого роста процентных ставок ФРС на фоне улучшения экономики США.

С другой стороны, ЕЦБ недавно понизил процентные ставки и собирается начать в следующем месяце программу скупки активов с тем, чтобы противостоять дефляции и поддержать пошатнувшуюся экономику. Следовательно, спекулянты ставят на падение евро.  

Майкл Джонс, председатель совета директоров и главный директор по инвестициям в RiverFront Investment Group, считает, что, что программа количественного смягчения ЕЦБ может способствовать росту европейских акций, как это произошло с фондовым рынком США  в результате скупки облигаций со стороны ФРС.

Более агрессивные действия со стороны ЕЦБ привлекают внимание инвесторов. По данным недавнего опроса, число финансовых консультантов, готовых инвестировать в европейский рынок в этом году.

Тем не менее, ослабление евро может негативно отразиться на их прибыли. Инвестиции номинированы в евро теряют часть прибыли при конвертации обратно в доллары США. Евро снизился на 6,2% против доллара с начала года и в настоящее время торгуется на уровне $1.29.

WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (HEDJ) помогает снизить валютные риски за счет использования форвардных контрактов. Фонд инвестирует в акции 125 европейских компаний, причем почти половина активов приходится на немецкие и французские бумаги. (Ранее фонд позволял хеджировать долларовые инвестиции от колебаний корзины валют). За месяц бумага подорожала на 6,7% с начала года – на 5,5%.

Ссылки по теме: 

EЦБ начнет программу выкупа активов с октября

ЕЦБ cократил процентную ставку на 0,1%

Как застраховать валютный риск с помощью ETF