GDX, GDXJ, SGDJ, SILJ: ETF золотодобывающих компаний сделали рывок

Февраль 25, 2019 Автор: swens

От турбулентности на рынке акций больше всех выиграли золото и золотодобывающие компании. 

В минувшую среду цена на золото достигла 10-месячного максимума в $1346,80 за унцию, так как инвесторы искали надежную защиту от геополитической неопределенности и повышения процентных ставок.

Но рост цен на золото хорош не только для владельцев слитков, но и добывающих компаний,  которым выгодны рост прибыли и более высокий операционный левередж, пишет etf.com.

За последние 30 дней несколько ETF золотодобытчиков заняли первое место в списке лидеров роста, включая Sprott Junior Gold Miners (SGDJ), который вырос на 21% за последний месяц, ETFMG Prime Junior Silver ETF (SILJ), рост на 19%; и VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ), рост на 17%.

Однако, по мнению аналитиков ETF.com, yаиболее интересныео события развивались в VanEck Vectors Gold Miners (GDX) с активами $11 млрд. 

Фонд, который на сегодняшний день является крупнейшим ETF  золотодобывающих компаний и одним из крупнейших ETF, в  минувший вторник продемонстрировал резкий рост объема торгов, составивший около $2 млрд, сообщает Bloomberg.Это более чем в два раза больше обычного ежедневного объема ETF, и больше, чем у любого другого фонда, торговавшегося в тот ден.

Тем не менее, GDX не привыкать к большим объемам торговли. Фонд, который отслеживает индекс мировых золотодобытчиков и других производителей драгоценных металлов, является одним из наиболее хорошо торгуемых ETF с высокой первичной и вторичной ликвидностью и динамичным рынком опционов. В среднем объемы торгов в день составляют свыше 42 млн акций. 

За последний месяц GDX вырос на 15%. Хотя это солидный рост, он меньше, чем скачок, наблюдаемый вышеупомянутыми ETF компаний драгметаллов малой капитализации, отчасти потому, что GDX отслеживает более крупные компании, которые менее проворны, чем более мелкие, более волатильные компании. 

Интересно отметить, что за тот же период отток из GDX составил $281 млн. При этом за год нетто-приток активов в GDX достиг $2,8 млрд

Активность слияний и поглощений растет?

Наибольший вес портфеле GDX приходится на Barrick Gold Corp (11%), Newmont Mining (NEM) (8%) и Franco-Nevada Corp. (6%). Более половины (58%) портфеля фонда приходится на канадские фирмы. В последние месяцы наблюдается рост активности в сфере слияний и поглощений среди золотодобытчиков. Например, когда Barrick Gold объединяется с Randgold Resources и Newmont Mining, покупая Goldcorp. Это связано с тем, что многие крупные золотодобытчики считают, что слияния и поглощения - более простой способ увеличить свой баланс, чем поиск новых неиспользованных резервов.

Коэффициент расходов у GDX составляет 0,53%, что делает его вторым самым дешевым ETF для золотодобытчиков после iShares MSCI Global Gold Miners ETF (RING), у которого показатель равен 0,39%.

Ссылки по теме:

ETF золотодобытчиков поддерживает не только рост металла

Золото закрепилось выше ключевого уровня

На что опирается ралли ETF золотодобывающих компаний