FXI, MCHI, ASHR, KWEB, YINN: несколько способов инвестировать в китайское ралли

Апрель 2, 2019 Автор: swens

Китайские акции стартовали во втором квартале с большим ростом в понедельник, чему способствовали более высокие, чем ожидалось, данные по росту производства в стране.

Официальный индекс менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности Китая (PMI) вырос до 50,8 с 49,9 в марте, впервые за четыре месяца. Оптимистичные данные привели к росту Shanghai Composite на 2,6% до 10-месячного максимума. Индекс Shanghai Shenzhen CSI 300, который отслеживает акции A-акции, вырос на 2,6% до годового максимума. 

ETF, отслеживающий акции Китая, выросли во всем мире. Крупнейший китайский фонд - с активами в $6,2 млрд. - iShares FTSE/Xinhua China 25 Index Fund (FXI) подорожал в понедельник на 1,5%,  отскочив от своего 50-дневного скользящего среднего. Он вырос на 15% в этом году, после падения на 18% в прошлом году. FXI отслеживает индекс FTSE China 50, который состоит из акций с большой капитализацией, торгующихся на Гонконгской фондовой бирже.

Финансовые акции составили наибольший по весу сектор по состоянию на пятницу около 46%, затем 19% - сектор  коммуникаций, энергетика - 11% и недвижимость 10%. Tencent Holdings (TCEHY), China Construction Bank и China Mobile (CHL) были в числе крупнейших компонентов. По данным Morningstar, на долю пяти крупнейших компаний приходилось почти 38% активов.

Далее: iShares MSCI China ETF (MCHI) с активами в $4,5 млрд. Фонд, который отслеживает индекс MSCI China, подскочил на 1,5% до восьмимесячного максимума. В этом году он вырос на 20% после падения на 24% в 2018 г. Акции образуют правую сторону крутой базы. Они все еще в пределах 5% после отскока от 10-недельной линии.

Коммуникационные акции составляли почти 26% активов, потребительские дискреционные - 23% и финансовые - 22%. Недвижимость и промышленность составили соответственно 6% и 5%. Tencent, Alibaba (BABA) и China Mobile входили в пятерку крупнейших компаний, которые представляли 40% портфеля из 309 акций.

Больше способов играть на китайских акциях

Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF (ASHR) ($2,2 млрд) поднялся на 3,6% до самого высокого уровня за последние 10 месяцев. ETF вырос на 36% в этом году.Акции строят правую сторону базы, которая восходит к концу января 2018 г, поэтому ETF не находится в зоне покупок, как MCHI или FXI.

Финансовые акции составляли 36% активов, промышленные 14%, а дискреционные и потребительские товары - около 10% каждый.

KraneShares CSI China Internet Fund (KWEB) ($2,1 млрд.) вырос на 2,5%, овладев своей 200-дневной линией впервые с июня. Акции выросли на 29% в этом году. Пять основных компонентов KWEB - Alibaba, Tencent, Meituan Dianping, Baidu (BIDU) и Ctrip (CTRP) - составили около 37% активов.

Для тех, кто предпочитает более рискованный подход к китайским акциям, подойдет Direxion DailyChina 3x Bull (YINN) ($420,2 млн.) стремится утроить ежедневную динамику  индекса FTSE China 50. Это означает большие потенциальные выгоды за короткое время, но также и большие потенциальные потери. 

YNN вырос в этом году на 45% после падения на 54% в прошлом году. Вчера он поднялся на 4,3% и вырос более чем на 5% после отскока от своей 50-дневной линии. Это оставляет ETF в зоне покупки, согласно стрfтегии IBD.

Ссылки по теме:

Производственная активность Китая вернулась к росту

MSCI увеличит долю в китайских акций в своих индексах в 4 раза

Экспорт Китая упал на 20%