FXI, EWZ, XBI: три инвестидеи на 2019 год

Февраль 5, 2019 Автор: swens

Распродажи на Уолл-стрит в декабре стали предупредительным сигналом для инвесторов, так как основные рыночные индексы потеряли всю прибыль за 2018 г. 4 кв. 

На рынке было мало мест, где можно было переждать бурю, поскольку иностранные акции и товарные рынки также оказались под ударом, а облигации в основном оставались без изменений в течение года. По словам Брайана Стерза из Miracle Mile Advisors, под управлением которого $1,5 млрд., тремя основными факторами, повлиявшими на рынок, были торговая война между США и Китаем, четвертое повышение ставки Федеральной резервной системы и закрытие правительства администрации Трампа.

По его словам, несмотря на резкую распродажу, которая может привести к окончанию 10-летнего бычьего рынка, не все так печально. "Хорошая новость заключается в том, что полномасштабный экономический спад маловероятен в 2019 году", - отметил Стерц, управляющий портфелем из Лос-Анджелесской инвестиционно-консультационной фирмы. По его словам, если произойдет рецессия, то не раньше 2020 или 2021 гг.

Например, в прошлом году китайские акции пострадали на фоне опасений замедления роста второй по величине экономики мира. Однако, по словам Стерца, стимулирование правительства и надежды на торговый договор между США и Китаем могут вновь сделать китайские акции привлекательными.

Вот, по словам самого Стерза, его выбор ETF и причины его выбора:

iShares FTSE/Xinhua China 25 Index Fund (FXI): китайская экономика, которая стала второй по величине в мире, столкнулась с непростым 2018 годом из-за тарифов и ужесточения денежно-кредитной политики. После неутешительного года ситуация меняется, так как торговые переговоры, возможно, начали давать надежду, а правительственные мандаты снизили налоги, ставки по займам и стандарты кредитования с целью стимулирования внутреннего потребления. Сочетание оживления китайского потребителения и возобновления торговли с США должно принести огромную прибыль инвесторам в ETF iShares China. Эта комбинация может быть особенно мощной в сочетании с недорогой оценкой акций страны, которая в 13,9 раза является одной из самых низких в мире, измеряемой соотношением циклически скорректированный P/E (CAPE). 

ETF имеется ряд бывших авторитетных имен, в том числе Tencent (TCEHY), Geely и BYD, хотя он ориентирован на многие финансовые институты страны, которые в прошлом году снижали объем заемных средств и восстановление своих балансов. Хотя путь к выздоровлению, скорее всего, не будет прямолинейным, существует вероятность роста для терпеливых инвесторов FXI.

iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ): Бразилия вышла из тяжелой рецессии в 2017 г. и с тех пор показал одни из лучших результатов в мире. По мере того, как страна продолжает наращивать экономический импульс и действия правительства в поддержку бизнеса, такие как максимизация стоимости суверенных активов, акции бразильских компаний продолжают расти. Иностранные инвесторы обратили внимание на несколько громких трансграничных сделок слияний и поглощений (M & A), которые были объявлены в течение последних нескольких кварталов. При коэффициенте CAPE, равном приблизительно 14, бразильский рынок остается привлекательным по сравнению с большинством мировых аналогов и оказался устойчивым, так как многие из этих же конкурентов потерпели неудачу в 2018 году. Если Бразилия сможет поддерживать даже тот скромный экономический рост, который она показала в своем зарождающемся восстановление, iShares Brazil может продолжая возглавлять список самых эффективных глобальных ETF.

SPDR S&P Biotech ETF (XBI): Акции биотехнологии пострадали особенно сильно в конце 2018 г. Но поскольку крупные фармацевтические компании стремятся к приобретению новых активов, а балансовые отчеты получили поддержку за счет налоговых льгот и репатриации прибыли, биотехнологические компании могут снова стать привлекательными. Несколько крупных сделок было зарегистрировано в 2018 г., и с открытием кредитных рынков в начале 2019 г. эта тенденция, похоже, сохранится. SPDR S & P Biotech ETF удерживает лидеров отрасли в области гипер-таргетирования и персонализированной терапии онкологии и генного редактирования, которые крупные фармацевтические компании стремятся добавить в свои портфели. Хотя государственное регулирование и ценообразование являются вечно опасными проблемами, у инвесторов мало выбора для поиска прорывных инноваций. И после года снижения цен на акции, 2019 г. начинается с привлекательной оценки стоимости коэффициентов, пишет IBD. 

Ссылки по теме:

Рост экономики Китая ослаб до минимума 28 лет

Рынки Бразилии растут на обещаниях нового правительства

ETF биотехнологий совершил резвый старт