Фонды дивидендов дают не только гарантированную доходность, но и показали неплохой рост с начала года

Июль 27, 2012 Автор: swens

Доходность по 30-летним облигациям США составляет около 2,05%, едва покрывая инфляцию. Инвесторы теряют деньги на, так называемых, безрисковых активах. В то время как рынок акций переживает череду быстрых взлетов и падений, инвесторы, находящиеся вне игры, имеют возможность  получать очень хорошие дивиденды, владея широким набором ETF. IBD  представляет 5 таких фондов.

1.  UBS E-TRACS 2x Wells Fargo Business Development Company ETN (BDCL) с начала года вырос на  35,90%, имея дивидендную годовую доходность в 13,93%, по данным Morningstar. Основной индекс BDCL включает в себя 26 компаний, которые ссужают  деньги малому и среднему бизнесу по ставкам на уровне высокодоходные облигации. Крупнейшими компонентами портфеля фонда являются American Capital (ACAS), Apollo Investment (AINV), Ares Capital (ARCC) и Prospect Capital (PSEC). BDC может также приобретать контрольный пакет акций, чтобы заработать на их росте.  На каждую из перечисленных компаний приходится 10% от активов фонда.

UBS E-TRACS Wells Fargo Business Development Company ETN (BDCS) - немаржинальный фонд на тот же самый индекс,  вырос на 17,86% с начала года, размер дивидендов составляет 7,11%.

Надежность биржевых нот зависит от кредитного качества эмитента. Цены на акции могут упасть из-за изменений оценки его кредитоспособности, независимо от стоимости портфеля.

2.  IShares FTSE Nareit Mortgage Plus Capped Index (REM) с начала года вырос на 22,5%, принося 11,93% годовых дивидендов. В портфеле REM собраны акции 29 компаний, занимающихся жилой и коммерческой недвижимость, ипотечным  кредитованием. Крупнейшими компонентами портфеля являются Annaly Capital Management (NLY) и  American Capital Agency (AGNC), на долю которых приходится, соответственно,  21% и 17% активов.

Инвестиционные трасты недвижимости выплачивают 90% своего заработка инвесторам, чтобы избежать корпоративное налогооблажения. Они получают прибыль от продажи акций или, занимая деньги по более низким краткосрочным процентным ставкам,  кредитуют по более высоким, долгосрочным процентным ставкам. NREIT могут воспользоваться почти нулевыми процентными ставками как минимум до 2014 г, благодаря политике дешевых денег ФРС. Annaly и American Capital могут инвестировать в ипотечные облигации, гарантирует правительством США, являющиеся низкорисковыми бумагами.

 3. UBS E-TRACS 2x Long Alerian MLP Infrastructure ETN (MLPL) вырос в этом году на 2,13%, гарантируя 10,78% дивидендов. ETRACS Alerian MLP Infrastructure Index (MLPI),  также принес 2% с начала года с выплачивает дидиденды  в размере 5%.

Крупнейшими компонентами индекса являются Кinder Morgan Energy Partners (KMP), Enterprise Products Partners (EPD), ONEOK Partners (OKS), Energy Transfer Partners (ETP) и Plains All American Pipeline (PAA),  чьи доли колеблются от 7% до 9 %. Они получают устойчивый денежный поток от транспортировки и хранения нефти и газа, выплачивая инвесторам  ежеквартальные дивиденды. MLPL структурированы таким образом, что избавлены от федеральных налогов и налогов штатов.  Налоги на прибыль платят партнеры и акционеры.

 4.  PowerShares KBW High Dividend Yield Financial (KBWD) вырос на 14,65% с начала года при  размере дивидендов в 10,47%. В его портфеле собраны акции 36 компаний, занимающихся банковской и страховой деятельностью, финансовыми услугами и девелопментом.

American Capital Agency (AGNC), Invesco Mortgage Capital (IVR), Annaly Capital Management (NLY), PennyMac Mortgage Investment Trust (PMT) и Hatteras Financial (HTS) являются крупнейшими компонентами, накоторые приходится от 4% до 6% от размера его активов.

5.  PowerShares S&P 500 BuyWrite (PBP) подорожал на 4,8% с начала года,  принося дивидендную доходность в 10,43%. ETF инвестирует до 80% своих активов в S&P 500 и продает опцион колл на свои позиции. Опцион дает покупателю право на покупку базового актива по определенной цене на определенную дату. Если бумага не достигает указанной цены к указанной дате, продавец сохраняет ценную бумагу и размер премии.