ETF, которые помогут пережить непростые времена

Май 19, 2010 Автор: swens

Пока ситуация с бюджетными проблемами в Европе не будет решена, говорить о том, что мировая экономика выходит из кризиса преждевременно. Дорога к спокойной жизни  вымощена ухабами. Тем не менее, пережить непростые времена и защитить ваш капитал помогут ETF.    

Есть несколько способов достижения этого, пишет Бретт Арендс (Brett Arends) для The Wall Street Journal.

Голубые фишки  
Самые сильные и крупные компании США без особых проблем пережили недавнюю встряску на рынке. Эти бумаги широко представлены в следующих фондах:

iShares DJ U.S. Consumer Goods (IYK)
SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA)

Ищите доходность, где только можно
Кризис в Европе заставит Европейский Центробанк воздержаться от поднятия процентных ставок. Федрезерв будет вынужден проводить аналогичную политику. Средний счет денежного рынка (average money-market account) выплачивает доходность размером 0,76%, а доходность годичного депозита составляет 1,2%. При инфляции в 2,4% вы теряете деньги, на сберегательном счете.
Месяц назад доходность по 10-летним казначейским облигациям упала с 4 4% до 3,4%, тем не менее, это все же выше уровня инфляции.

iShares Lehman 7-10 Year Treasury Bond Fund ETF (IEF)

Дивиденды
Некоторые компании выплачивают неплохие дивиденды –  3% и выше. Эти компании представлены в портфелях следующх фондов:

iShares Dow Jones Select Dividend Index Fund (DVY)
SPDR S&P Dividend (SDY)

Большие европейские компании
Бюджетные проблемы EC привели к падению стоимости акций и известных европейских компаний. Но оно не будет продолжаться бесконечно, и этим обстоятельством  можно воспользоваться.

SPDR STOXX Europe 50 (FEZ)

Высокодоходные облигации
Инвесторы, напуганные падение рынка, поспешили избавиться от рискованных активов, включая ETF высокодоходных/мусорных облигаций.  После окончания исхода инвесторов из этих бумаг, они все же смогли подняться. Фодны облигаций с большой доходностью:

iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond (HYG)
SPDR Barclays High Yield Bond (JNK)

Опасайтесь “безопасности”
Долгосрочные облигации, например, 30-летние казначейские облигации, выплачивают доходность в 4%. Инвесторы ищут в них защиту в непростые времена, но инфляция может сыграть с вами злую шутку в конечном итоге. Купонные выплаты не предусматривают индексацию в соответствии с ростом цен.  

Direxion Daily 30-Yr Treasury Bear 3x Shares (TMV)
iShares Lehman 20+ Year Treasury Bond Fund (TLT)  

TIPS
Казначейские бумаги с защитой от инфляции (Treasury Inflation-Protected Securities, или  TIPS, предлагают сейчас не особую сильную защиту.  Реальная доходность по  10-летним TIPS составляет всего 1,25%, а  30-летним -  1,73%.

TIPS выплачивают доходность каждые полгода, как и обычные казначейские облигации.  Раз в год сумма основного долга по ним индексируется в зависимости от показателя индекса потребительских цен (TIPs get the added benefit of a higher principal each year by the amount of inflation as measured by the consumer price index (CPI). Полугодовой процент также увеличивается в соответствии с ростом инфляции.

iShares Barclays TIPs Bond ETF (TIP)
SPDR Barclays Capital TIPS (IPE)
PIMCO 1-5 Year U.S. TIPS (STPZ)