ETF генерирующих компании - это не только XLU

Июль 18, 2010 Автор: swens

Помимо ETF с фиксированное доходностью, которые являются убежищем для средств инвесторов в неспокойные времена, эту же функцию выполняют и некоторые биржевые фонды акций. В частности, к ним относится Utilities Select Sector SPDR (XLU), крупнейший и самый популярный ETF электроэнергетики, славящийся ликвидностью и низкими тарифами. Однако это не единственная возможность получить доступ к бумагам данного "защитного" сектора.  

iShares S&P Global Utilities Sector Index Fund (JXI)
В портфеле этого фонда, в отличие от XLU, который ориентируется только на американские компании, собраны и компани электроэнергетики из других стран.  На них приходится порядка 60% активов JXI. В частности, на немецкие -  (10,5%), японские - (10,1%), французские – 9,1%.  Всего в портфеле фонда собраны акции 85 компаний. Самые большие доли принадлежат E.ON (7%), GDF Suez (5,5%) и Rwe AG (3,6%).

Более 30% JXI инвестировано в компании гигантской капитализации, более 50% - в компании большой капитализации.  С начала года фонд потерял более 10%.  

iShares S&P Global Infrastructure Fund (IGF)
Этот ETF предоставляет инвесторам доступ не только к генерирующим, но и компаниям, занятым инфраструктурными вопросами. Четверть активов представлена американскими компаниями, значительные доли приходятся и на компании Германии, Канады и Франции. Как и у JXI, крупнейшим компонентом является  E.ON (4,7%), остальные две самые большие доли приходятся на TransCanada Corp (4,6%) и Enbridge (4,3%).

IGF с начала года опустился на 8%. Годовой тариф фонда составляет 0,48% от размера активов  - что чуть выше среднего. Однако он платит неплохие дивиденды, размер которых составляет 3,5%.

Nasdaq Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index Fund (GRID)
Хотя фонд и не является исключительно держателем акций генерирующих компаний, его компоненты работают в смежных с электроэнергетикой секторах. GRID ориентируется на Nasdaq OMX Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index, который отображает динамику компаний, занятых в передаче и распределении электроэнергии, производстве электросчетчиков, оборудования для подстанций и пр.

Порядка 60% компаний в портфеле GRID представлены американскими компаниями Крупнейшими компонентами портфеля являются  SMA Solar Technology AG (8,5%), Schneider Electric (7,7%) и Quanta Services (7,7%).  Всего в нем собраны акции 32 компаний.  Предпочтение отдано компаниям средней (36%), малой (29%) и микро капитализации. Такой подход можно назвать уникальным для ETF данного сектора. С начала года GRID опустился на 10%.