Десятка лидеров роста рынка ETF 2019 г.

Декабрь 30, 2019 Автор: swens

Уходящий год  стал чрезвычайно успешным для рынка акций, и, естественно ETF. SPY, ETF на индекс S&P 500, вырос на 31,6%,  индекс Dow Industrial -на 23%, в то время как Nasdaq, где доминирует сектор высоких технологий,  примерно на 35%.

Эти показатели после убыточного для основных фондовых индексов в 2018 г. представляют собой лучшие результаты за год с 2009 г. Они стали возможными,  благодаря снижению ставок ФРС, оптимизму по поводу завершения торгового спора США и Китая и здоровой экономике.

Технологии - самый эффективный сектор в индексе S&P 500 - с начала года вырос на 45%. Энергетика является худшим сектором с прибылью всего 5%.

Половину в десятке лидеров роста среди немаржинальных ETF 2019 г.  занимают фонды акций производителей микросхем и оборудования для их выпуска, являющиеся частью сектора высоких технологий.

Полупроводники в настоящее время составляют некоторые из наиболее важных продуктов и технологий, которые мы используем каждый день, такие как современные мобильные сети, iPhone и искусственное интеллект нового поколения.

Ослабление торговой напряженности служит хорошим предзнаменованием для сектора. Компании, занимающиеся производством полупроводников и полупроводникового оборудования, получают более 50% доходов из Китая и были подвержены максимальным рискам в связи с ростом торговой напряженности. Помимо торговой сделки, этот сектор стимулировал бум 5G и растущие потребительские расходы на технологии. Ожидания более высоких продаж смартфонов дали дополнительный импульс. IDC ожидает, что глобальный рынок смартфонов продемонстрирует рост на 1,5% в 2020 г. после трех лет подряд сокращения

Лидер десятки, iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX) вырос на 67,96% в 2019 г. В число его ведущих компаний входят AMD (AMD)  Invesco Solar ETF  (TAN) – второй самый эффективный ETF 2019 г. Стоимость производства возобновляемой энергии в последние годы снижалась благодаря постоянным технологическим инновациям, что изменило конкурентный баланс между чистой и традиционной энергетикой. Его рост – 66,89%.

В число основных активов TAN входят Enphase Energy (ENPH) и SolarEdge Technologies (SEDG), которые выросли почти на 400% и 170% соответственно.

В десятке представлен еще два фонда, альтернативной энергетики – 8 и 10 места.  Первый это Invesco WilderHill Clean Energy ETF (PBW) – рост - 53,32%. Правда, доля этой отрасли в портфеле фонда – почти 30%, а еще 11% - производители микросхем. 

Цены на серебро в последнее время восстановились благодаря некоторому спросу на убежище, а также росту мировой производственной активности. Недавно вышедшие данные Федеральной резервной системы, производственный сектор, на который приходится 11% экономики США, продемонстрировали рост производства на 1,1%. в ноябре против нисходящего пересмотренного снижения на 0,7% в октябре.

Данные по Китаю также вызвали доверие, так как индекс менеджеров по закупкам производства Caixin/ Markit показал более чем ожидаемый рост производственной активности. Поскольку серебро используется в широком спектре промышленных применений, спрос на металл должен быть высоким.

ETFMG Prime Junior Silver ETF (SILJ) вырос более чем на 55%. Причем,  только в 4 кв. ETF подорожал на 29,4%.

В десятке лидеров представлен один ETF биотехнологий. 

Virtus LifeSci Biotech Clinical Trials ETF (BBC) инвестирует в компании работающие на стадии клинических испытаний. Это, как правило, молодые, более мелкие компании, которые не имеют одобренных препаратов, но вместо этого сосредоточены на тестировании своих экспериментальных разработок.

Область ранней биотехнологии имеет тенденцию привлекать инвесторов из-за потенциально огромных доходов.

Многие из компонентов фонда, небольшие компании, являются потенциальными  кандидатами на поглощение со стороны крупных фармацевтических и биотехнологических гигантов, что существенно повышает перспективы роста их акций.

BBC имеет $37,7 в управлении и взимает 79 б.п. в год с инвесторов. Он торгуется с небольшим средним дневным объемом около 9 тыс.  акций и держит в своей корзине 96 ценных бумаг.