ETF ARK invest в минусе с начала года, но активы стабильны

Март 9, 2021 Автор: swens

Это должно было случиться. После неослабевающего ралли в прошлом году, из-за которого цены на его ETF и активы под управлением резко выросли, ARK Invest наконец-то столкнулся с некоторой турбулентностью.

Флагманский ETF, ARK Innovation ETF (ARKK) упал на 25,2% в период с 12 февраля по 5 марта, что более чем в 10 раз превышает убыток S&P 500 за тот же период - 2,4%.

Повсеместнfая распродажа быстрорастущих акций, составляющих биржевые фонды ARK, привело к падению трех из семи ETF за год:

Флагманский ARKK, фонд стоимостью $22,9 млрд, в котором находятся быстрорастущие акции из различных секторов, является вторым худшим игроком в группе с потерями с начала года до 6%. Это настоящий поворот по сравнению с тем, когда фонд вырос на 25,8% в середине февраля.

Тем не менее, даже несмотря на то, что ETF рухнул, инвесторы не ринулись из него толпой. Отнюдь, с начала года приток ARKK составляет $6 млрд. Это включает более $700 млн притока с момента пика фонда в прошлом месяце, хотя темпы новых покупок замедлились по сравнению с началjv этого года.

Портфель ARKK содержит выборку акций каждого из других более целевых фондов эмитента. Он затрагивает такие темы, как искусственный интеллект, автономные транспортные средства, финтех, секвенирование ДНК, робототехника и 3D-печать.

Текущие крупнейшие активы включают Tesla, Square, Roku, Teladoc и Baidu с долями от 3,6% до 10%.

Несмотря на недавние убытки, внимание ARKK к прорывным технологиям сослужило ему хорошую службу. Он вырос на 149% в прошлом году и на 586% за последние пять лет. В то же время активы под управлением в ETF выросли в десять раз всего за последние 11 месяцев.

ARKG

Вышеупомянутый ARKK является наиболее диверсифицированным ETF ARK Invest. Шесть других ее биржевых фондов являются более целевыми, предлагая инвесторам возможность познакомиться с излюбленными технологическими темами компании.

Самым популярным среди этих фондов был ARK Genomic Revolution Multi-Sector (ARKG) с активами на общую сумму $10 млрд, включая чистый приток в $3,2 млрд в этом году. Тем не менее, в последнее время фонд пережил тяжелый период, зарегистрировав отток средств на семи из последних девяти сессий с общим чистым погашением в размере $1,1 млрд. за период.

Нетрудно понять, почему это так. Фонд упал на 8,7% с начала года, что делает его худшим ETF в этом году в пакете ARK. На пике в феврале ARKG вырос более чем на 20%.

ARKG - это фонд здравоохранения по своей сути, но с предвзятым отношением к акциям, связанным с геномикой. В число целевых компаний входят компании, связанные с редактированием генов, биоинформатикой, точной медициной, стволовыми клетками, сельскохозяйственной биологией и т. Д.

Подавляющее большинство портфеля ARKG состоит из производителей лекарств - биотехнологических и фармацевтических компаний, - но не всех. Например, в настоящее время крупнейшим холдингом фонда является телемедицинская компания Teladoc. За TDOC с долей 7,3% следуют Regeneron, Exact Sciences, Pacific Biosciences и Novartis, каждая с долей более 4%.

Даже после недавнего падения, ARKG все в плюсе на 154% за последний год и на 423% за последние пять лет.

ARKW

Третьим по величине в семействе является ARK Next Generation Internet (ARKW). Этот фонд имеет $8,3 млрд активов под управлением и приток с начала года до $2,4 млрд (кстати, каждый из семи ETF ARK получил чистый приток в этом году). Картина немного изменилась за последние девять сессий. За этот период фонд зарегистрировал отток средств за весь период, кроме одного, с чистыми выплатами в размере $719 млн.

Как и уже упомянутые ARKK и ARKG, в этом году ARKW в минусе в этом году с потерей 0,2%, ETF полностью уничтожил то, что было приростом на 28% в феврале.

ARKW фокусируется на компаниях, о которых вы можете подумать, когда думаете о технологиях: фирмы, занимающиеся разработкой программного обеспечения, фирмы по производству оборудования, фирмы, занимающиеся социальными сетями и т. Д. блокчейн.

В настоящее время крупнейшими активами ARKW являются Tesla, Square, Grayscale Bitcoin Trust, Teladoc и Roku с размерами позиций от 3,9% до 10%.

За последний год ARKW вырос на 161%; за последние пять лет он вырос на 769%, что делает его лучшим в семестве ARK за оба этих периода.

Другие ETF ARK

В то время как все три крупнейших ETF ARK упали в этом году (по состоянию на 5 марта), его четыре других биржевых фонда сохраняют положительную доходность. Это включает в себя ARK Fintech Innovation ETF (ARKF)  с приростом 2,5%; ARK Israel Innovative Technology (IZRL) с приростом 4%;  ARK Industrial Innovation ETF (ARKQ) с приростом 5,4%; и ETF для 3D-печати 3D Printing ETF (PRNT) с приростом 15,7%.

ARKF и ARKQ являются активно управляемыми ETF (точно так же, как ARKK, ARKG и ARKW), в то время как IZRL и PRNT являются индексными ETF.

Комиссии для индексных фондов немного ниже, на 0,66% и 0,49% соответственно для PRNT и IZRL, по сравнению с 0,75% для ARKK, ARKG, ARKF и ARKQ. ARKW имеет самый высокий коэффициент расходов - 0,79%.

Тем не менее, большинство инвесторов, покупающих фонды ARK, не беспокоятся о ежегодных сборах. Они покупают ETF в надежде на огромную прибыль, и пока ARK добился больших успехов. Доходность ETF ARK можно увидеть ниже:

Хотя в последние недели они распродавались вместе со своими дочерними ETF, ARKF, ARKQ, IZRL и PRNT по-прежнему демонстрируют положительную доходность в 2021 г.

ARKF нацелен на акции финансовых или финансовых технологий. Крупнейшие компоненты - Square, PayPal, Zillow, Intercontinental Exchange и Tencent.

Ориентация ARKQ на автономность и робототехнику привела к тому, что среди других компаний он делает упор на Tesla, Baidu, Trimble, Deere и JD.com.

IZRL - это широкий фонд "прорывных", как и ARKK, но он нацелен исключительно на израильские компании. Perion Network, E&M Computing, InterCure, Wix.com и Gilat Satellite Networks возглавляют список активов фонда.

Между тем, PRNT - это ETF, который захватывает пространство для 3D-печати, владея акциями ExOne, HP, Renishaw, Straumann Holding и Microsoft, а также другими.

По сравнению с другими фондами ARK, PRNT и IZRL показали наименьшую доходность за последние несколько лет, но в этом году они превзошли их. Особенно PRNT - он вырос на 15,7% с начала года после роста на 58,8% на пике в феврале.

PRNT владеет несколькими небольшими акциями, которые в этом году резко выросли, увеличив прибыль ETF. Например, топ-холдинг ExOne вырос на 200% с начала года (на 580%).

Инвесторы обратили внимание. Активы PRNT под управлением в этом году выросли в четыре раза благодаря притоку $487 млн.

В то же время активы IZRL также выросли более чем в четыре раза благодаря притоку с начала года до $304 млн.

Приток для ARKQ и ARKF также был значительным - $2,4 и $1,8 млрд, соответственно.

Вместе семь ETF ARK теперь имеют под управлением активы на $52,8 млрд, что делает ARK девятым по величине эмитентом ETF, отмечает etf.com.

Ссылки по теме:

Старый-новый лидер ETF от ARK Invest

ETF от Ark Investment Management ставят рекорды по привлечению средств

Бремя лидера "компенсируется" рекордным ростом активов