Индексы пытаются покорить декабрьские пики

Февраль 22, 2019 Автор: swens

Все три основные индекса акции США тестируют сопротивление вверху. Dow Industrials поднялся до своего пика начала декабря в районе 26000. Это первое тестирование им предыдущего пика, сформированного во время распродажи в четвертом квартале. 

Кроме того, его 14-дневная линия RSI (верх графика) достигла территории перекупленности (выше 70) впервые с начала октября. Эта комбинация предполагает, что это может быть логичным моментом для Dow, чтобы столкнуться с некоторой краткосрочной фиксацией прибыли. Если он откатится назад, он может повторно протестировать поддержку 200 дневной средней линии. 

На графике 2 видно, что  S&P 500 приближается к своему декабрьскому внутридневному пику в 2800. Он также чрезмерно растянут. Вверху графика показана более чувствительная 9-дневная линию RSI, формирующая второй пик выше линии 70. Это говорит о том, что SPX также может быть уязвимым для некоторой фиксации прибыли. 

График 3 показывает, что индекс Nasdaq Composite находится в противостоянии со своей 200-дневной средней (красная линия) и потенциальным сопротивлением на своем декабрьском максимуме. Его 14-дневная линия Rate of Change (ROC) (верх графика) показывает некоторое ослабление в краткосрочной динамике.

С акциями, которые все еще находятся в режиме ралли, кажется немного странным видеть коммунальные услуги как самый сильный сектор на сегодняшний день. Более того, он приближается к потенциальному прорыву вверх. Диаграмма 4 показывает, что Utilities Sector SPDR (XLU) тестирует свой декабрьский максимум и потенциально новый рекорд. Это не должно происходить во время ралли на фондовом рынке.

Низкая доходность облигаций объясняет некоторые недавние покупки коммунальных услуг (и других акций, приносящих дивиденды). Но рекордно высокий уровень коммунальных услуг также может быть предостережением для акций. Сплошная линия показывает отношение относительной силы XLU, деленное на S&P 500. Рост коэффициента в четвертом квартале отражал безопасные покупки коммунальных услуг по мере распродажи акций. Снижение коэффициента с конца декабря показывает, что коммунальные услуги уступали акциям. Соотношение теперь показывает признаки повышения. Более высокий коэффициент относительной силы для коммунальных услуг может быть воспринят как еще один признак того, что ралли акций шло слишком быстро и дозрело до фиксации прибыли, говорится в обзоре stockcharts.com.