Теханализ: инвесторы фиксируют прибыль на фоне перекупленности рынка

Январь 28, 2021 Автор: swens

Акции в среду демонстрируют некоторую фиксацию прибыли на рынке, который выглядит растянутым. Один из факторов, который выхывает беспокойство - это относительно слабое состояние дневных линий MACD.

График 1 показывает линии MACD наложенные на дневной график S&P 500. Что особенно бросается в глаза, так это отрицательная дивергенция двух линий MACD за последние два месяца.

В то время как SPX вырос до нового максимума, линии MACD остаются значительно ниже максимума начала декабря. Это отрицательное расхождение обычно является предупреждением о предстоящих новых продажах. Вдобавок линии MACD, похоже, становятся отрицательными. Недельные линии MACD также начинают ослабевать.

На графике 2 линии накладываются на недельном масштабе S&P 500. Линии MACD остаются на положительной территории. Но их столбцы гистограммы расходятся с растущей ценой. Это зеленые полосы под ценовым действием, которые измеряют разницу между двумя линиями MACD. На графике показаны столбцы гистограммы, находящиеся значительно ниже своего летнего максимума, что формирует потенциальное отрицательное расхождение от растущего движения цены (падающая красная линия). И столбцы начинают немного ослабевать. Это может быть предупреждением о том, что динамика роста акций начинает замедляться. Верхнее поле также показывает 9-недельную линию RSI, которая начинает ослабевать с территории перекупленности выше 70.

График 3 применяет тот же индикатор MACD к месячному графику S&P 500. Линии по-прежнему положительные. Проблема в том, что они могут быть слишком позитивными. Полосы месячной гистограммы под ценовым действием сейчас являются самыми широкими за недавнюю историю, по крайней мере, за четыре десятилетия (см. Круг). Это просто говорит о том, что текущий восходящий тренд акций очень сильно ратсянут. Это то же самое сообщение, которое дают другие индикаторы настроений, которые показывают очень напряженный рынок. Кроме того, 9-месячная линия RSI в верхнем блоке заигрывает с территорией перекупленности выше 70. Хорошая новость на Графике 3 заключается в том, что долгосрочный тренд рынка все еще выглядит положительным, отмчает Джон Мерфи создатель сайта stockcharts.com.