TLT,TBT,TTT: долговые рынки несут потери на фоне роста ставок

Ноябрь 28, 2016 Автор: swens

Ожидания рынком повышения ставки ФРС США и роста инфляции в результате  проведения Дональдом Трампом более экспансионистской фискальной политики давят на рынок долга США.

Так, американские казначейские бумаги близки, чтобы показать худшую динамику за месяц с января 2009 г, согласно индексу Bank of America Merrill Lynch's U.S. Treasury, который потерял за это время 2,77%. Доходность по 10-летним казначейским бумагам выросла до 2,23% в пятницу с исторического минимума в 1,36%, показанного в июле.

Так как цены на облигации падают, когда растет доходность, держатели долгосрочных облигаций несут существенные потери. Всего через два дня после выборов, например, глобальные рынки облигаций потеряли в общей сумме $1 трлн.

В пятницу, 2 декабря, будут опубликованы данные по занятости в США за ноябрь, последняя самая важная статистика, способная повлиять на решение ФРС во время заседания ФРС США 13-14 декабря поднять процентные ставки.

Фьючерсные трейдеры оценивают щансы на принятие этого решения в 94%, согласно FedWatch Tool СМЕ Group и по сравнению с 58% вероятностью два месяца назад и 12%  в конце июня.

Особенно чувствительны к росту ставок долгосрочные долги. iShares Barclays 20 Year Treasury Bond Fund (TLT) упал на 9%, при росте доходности по 30-летним казначейским облигациям выше 3%

При этом ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT), который отображает в обратной последовательности и двойном масштабе в рамках дня  Barclays U.S. 20+ Year Treasury Bond Index, вырос на 19,7% за месяц. 

Одновременно ProShares UltraPro Short 20+ Year Treasury (TTT), который отображает в обратной последовательности и тройном  масштабе в рамках дня  Barclays U.S. 20+ Year Treasury Bond Index, вырос на 30,8%.  

Ссылки по теме: 

ФРС может повысить ставку скоро

Победа Трампа обошлась мировому рынку облигаций в $1,29 трлн