Инвесторы продают в ноябрьский отскок

Ноябрь 13, 2018 Автор: swens

Акции технологий продолжают лидировать на падающем рынке . Technology Sector SPDR (XLK)  потерял свою 200-дневную среднюю линию в пятницу и продолжил падать  в понедельник (график 1).

Чтобы получить представление о том, насколько сильно технологии вышли из-под контроля, можно видеть, что соотношение относительной силы XLK/SPX (верху графика) упало до самого низкого уровня за шесть месяцев.

На графике 2 видно, что Apple (AAPL) снизилась более чем на -4%, потеряв свою 200-дневную скользящую среднюю (красная линия). Это будет большим испытанием для самой большой акции рынка.

Microsoft (MSFT) падает ниже своего среднего значения за 50 дней (синяя линия). В то время как Intel (INTC) теряет 200 дневную линию.

Вот уже более месяца акции производителей микросхем сильно влияют на технологический сектор и остальную часть рынка. PHLX Semiconductor iShares (SOXX) упал более чем на 4% в понедельник, положив конец недавнему отскоку. SOXX собирается повторно протестировать свой октябрьский минимум. На графике 4 видно, что Intel, вторая по размеру акция в SOXX (9%) идет ниже.  Broadcom (AVGO) упал более -6% сегодня после неудачного тестирования 50-дневной и 200-дневной скользящих средних. Broadcom является крупнейшей акций индекса SOXX с долей 10%.

С падением акций техсектора не удивительно, что Nasdaq лидирует на падающем рынке. Nasdaq Composite падает ниже своей 200-дневной средней, как и S&P 500. Dow industrials теряет свою 50-дневную линию (синяя). Все это свидетельствует о том, что инвесторы продают ноябрьский отскок. Падает большинство секторов фондового рынка: технологии, финансовый, промышленный, циклический и связь. В плюсе – оборонительные:  потребительские товары, коммунальные услуги и REITS. Глобальные акции также могут отрицательно реагировать на вчерашний прорыв вверх доллара США.

Зеленые еженедельные бары на графике 10 показывают  Invesco U.S. Dollar Index ETF (UUP) поднялся вчера на самый высокий уровень за восемнадцать месяцев (зеленый круг). Синий круг показывает, что евро падает до самого низкого значения  за тот же период. Восходящий доллар создает проблемы для крупных международных компаний, которые в значительной степени зависят от экспортных продаж. Динамика евро отражает относительную слабость еврозоны. Рост доллара также отражает относительную слабость зарубежных  экономик, что является плохим  знаком для мировых акций (включая США). Это особенно касается развивающихся рынков, которые возглавляют падение  иностранных акций. Растущий доллар также наносит ущерб сырьевым фондам, из-за падения цен на сырьевые товары, говорится в обзоре рынка stockcharts.com.